Planes de pensiones privados, imprescindibles
MUNESH MELWANI SOCIO-DIRECTOR GENERAL DE CROSS CAPITAL EAFI
12-11-2017
Planes de pensiones privados, imprescindibles
Llevamos unos cuantos años, quizás más de una década, escuchando acerca de una hipotética reforma del sistema de pensiones en nuestro país. Según el informe de la OCDE publicado el pasado viernes, España es el segundo país con mayor esperanza de vida al nacer, con una media de 83 años. En el período 1970-2015, la esperanza de vida en España ha mejorado en más de 10 años, ocupando los primeros puestos en esperanza de vida a partir de los 65 años. Las altas tasas de esperanza de vida en combinación con las bajas tasas de fertilidad —1,3 hijos por mujer, una de las diez más bajas del mundo, según datos del Banco Mundial— convierte a España en uno de los países con peor proyección en cuanto a envejecimiento de la población. En 2050, según el estudio, casi un 40% de la población española tendrá más de 65 años, superada solamente por Japón, por lo que queda claro que para los que ahora trabajan, no bastará con percibir las prestaciones del sistema de pensiones público, sino que deberemos complementarlo con otros instrumentos de ahorro.
Longevidad aparte, existe un problema de concienciación o desconocimiento ciudadano: según los últimos datos de la Encuesta Financiera de las Familias realizada por el Banco de España, de la riqueza neta de una familia media (unos 120.000 €), solo 10.000 se destinan a planes de pensiones o seguros de vida. Su atractiva fiscalidad, que permite el traspaso entre planes de pensiones exento de tributación, la completa flexibilidad a la hora de elegir el sistema de aportaciones o la posibilidad de desgravarse las aportaciones anuales en la declaración del IRPF, hacen de este instrumento financiero uno de los más atractivos para el ahorro a largo plazo. Por diferenciarlo de los fondos de inversión, éstos no tributan en el momento de la aportación, sino las plusvalías materializadas con la desinversión como incremento de patrimonio.
El catálogo de planes de pensiones es enorme, otorgando flexibilidad para decidir la estrategia de inversión en función del horizonte temporal inversor: a más largo plazo más renta variable, o los más conservadores, enfocados a batir las rentabilidades del ahorro tradicional (IPFs). Incluso hay planes que están diseñados para replicar el estilo y política de inversión de un fondo de inversión, como es el nuestro: LEGACY Plan de Pensiones, que persigue una rentabilidad anual neta del 5% (en 2017 ya la hemos alcanzado), al igual que lo hace nuestro fondo de inversión MILLENNIAL FUND.
Respecto a la edad más conveniente para invertir en un plan de pensiones, cuanto antes mejor, si bien nunca es tarde para empezar. Un ahorrador tiene que tener en cuenta que el patrimonio acumulado para la jubilación, dependerá de dos variables: el tiempo y la rentabilidad. Cuanto antes empiece, mayor patrimonio se acumulará. Por ejemplo, nuestro objetivo de rentabilidad a largo plazo es superar de forma consistente el 5% anualizado. Eso significaría duplicar el capital invertido cada 14 años aproximadamente. Un ejemplo más gráfico: una persona de 30 años, con una aportación anual de 1.000 €, acumularía unos 95.000 € a los 65 años.
Uno de los principales problemas (de popularidad) a los que se enfrentan los planes de pensiones privados son sus pobres rentabilidades: en la última década el rendimiento anual medio ha sido del 2,24%, dato lastrado por los planes de pensiones bancarizados. La clave en materia de los ahorros personales está un adecuado asesoramiento financiero que permita encontrar planes de pensiones que se salgan de la media (normalmente gestora independiente), con un adecuado control del riesgo así como con una visión orientada al largo plazo. La confianza en el equipo gestor es lo más importante.
En definitiva, los españoles debemos tener presente que si queremos disfrutar de una jubilación tranquila, deben utilizar alternativas complementarias a las pensiones públicas.
